明眼人都可以看出，車貸業務已經成為行業的熱點。

過去，車貸是P2P行業的生命線。 這種門檻低、可以靠汽車抵押降低風險的方式，一度成為最熱門的業務核心，無數平臺機構趨之若鶩，生怕進入這個行業連魚湯都喝不了為時已晚。

普通消費者無法想象，汽車一開始只能作為自己的固定資產，現在可以通過抵押汽車獲得資金解燃眉之急，自然樂見其成。 消費者的奉承引發了P2P平臺的瘋狂蜂擁而至。

由于你的瘋狂，許多平臺選擇在價格上進行惡性競爭。 個別行業的價格競爭，比如電器行業，至少讓消費者受益，而車貸行業的競爭，受害最大的是用戶——無論是投資者還是債務人。

近年來，P2P行業風起云涌，一批跌倒，一批起立。 注重生存的平臺開始大顯身手。 批評。

屢禁“斬息”

斬首利息是指你的房貸金額與直接扣除還款前的月利息后實際收到的金額之間的差額。 比如你有10億元的房貸，一年的月利息是2億元，貸款人只給你8億元，但你還是簽了10億元的欠款協議。

但在實際的網貸案例中不看征信車抵貸，這種“斬首利息”往往被巧妙地轉變為咨詢費、手續費、服務費，而咨詢費、手續費、服務費是在貸款本息中提前支付的，這是變相的突破。 每月貸款利息上限引發了不少爭議。

“砍頭利息”的不合理部分主要是讓債務人承擔欠款的約定利率水平，甚至可能突破我國高利貸對利率的限制。

針對這些對債務人極為不利的操作方式，2017年監管部門明確出臺了《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》，要求P2P平臺不得撮合或變相撮合不符合規定的借貸業務。符合法律有關利率規定； 嚴禁從貸款本息中預付月息、手續費、管理費、保證金，以及設定高額逾期月息、滯納金、罰息等。

國家禁止后，情況并沒有得到很好的緩解。 雖然對于債務人來說，大部分使用民間借貸或網貸的債務人無法向工行借錢，不具備議價能力，只能依靠P2P作為救命稻草，基本接受“砍頭利息”模式，我很高興享受“人是刀我是雞”的待遇。

斬首利息屢禁不止，也受到平臺激勵的影響。 對于一些平臺來說，斬首利息是平臺收入的重要來源。 如果沒有斬首利息，平臺收入將會大幅縮水。 減值損失。 征信制度不健全是當前行業欠費風險高的主要原因。 看來準備斷息有增加損失的動機，但主要目的還是為了搶高月利率。

心中有一個“利”字，他自然就敢于冒險。

風控薄弱，滋生車貸病

對于大多數從事車貸業務的P2P平臺來說，信用條件相對較差、無法通過信用貸款獲得抵押貸款的用戶是他們最應該爭取的。 總之，一定要用車來抵押，還不怕死。 而面對這樣的用戶，什么樣的預審形式才能有效規避風險呢？

同行都在打價格戰，競相看誰的利率低，那么如何保障自己的利潤呢？ 月利率和貸款手續費低的情況下，網點租金、GPS安裝管理費、員工薪資傭金、貸后管理、逾期提醒等成本如何維持？ 那么你就得用貸后收入來補貼抵押貸款執行的成本。 逾期費、拖車費、停車費、違約金全部由債務人承擔，甚至沒有項目創造工程費，讓債務人蒙受損失。

一車多押的問題也是目前行業內難以解決的老大難問題。 如果債務人將自己的汽車抵押給多個平臺機構，如果逾期或者干脆拒絕還款，哪個機構有權將汽車套現返還給投資者？ 你們都有書面協議，你們都覺得自己最有權力處置抵押車。 爭不過，就得打，甚至沒有足夠的精力去合法、耐心、科學地收錢。

于是暴力催款就成了救命稻草。

暴力征集的失敗

“反正你的車是抵押給我的，如果我不還貸款，我就開走，把車賣掉不看征信車抵貸，沒什么問題。” 大多數平臺都是這么認為的。

于是，各種關于暴力催債的負面新聞比比皆是，比如脫衣丑聞、山東“辱母案”……人們對催債這個詞有一種本能的焦慮。 收藏人員還被妖魔化為“光頭、身上有紋身或傷疤、脖子上掛著大金鏈子”，整個收藏界一片混亂。

有些平臺單純認為這些簡單粗暴的提醒方式可以降低自己的逾期率，保護自己的利益。 這是最好的風險控制方法。

一段強有力的監管，讓暴力提醒成為過去。

2018年2月，最高人民法院等四部門聯合下發《關于依法嚴厲打擊黑惡勢力違法犯罪行為的通知》。 隨即，全省范圍內開展打黑除惡專項行動。

4月16日，中國互聯網金融商會發布《互聯網金融逾期信用還款自律公約（試行）》，明確強調還款人員不得頻繁打電話恐嚇債權人等人員，文明禮貌的語言。 以違反公序良俗的語言或行為對債權人及關聯人進行威脅、侮辱、脅迫； 現場催收人員不得殺害、傷害債權人和其他人員，不得非法限制債權人和其他人員的人身自由，不得非法侵入他人房屋或者非法搜查他人身體。

更可怕的是：“如果因催收不當，導致債權人和關聯人的合法權益受到侵犯，從業人員應當承擔相應的責任。”

為響應國家新政策，為避免暴力催款、上門催款、強行拖車逾期客戶等導致不良資產處理期限變長的情況，平臺墊付資金壓力過大，逾期壞賬率降低，直接造成車貸行業的生存危機。

強監管下，是留還是變？

面對政府監管，有的平臺黯然關門，有的選擇轉型其他業務（租購、租貸、信用貸），也有平臺堅守陣地，繼續堅定不移地專注于車貸業務。

據01統計，涉足車貸業務的P2P平臺數量高峰時超過1700家，但目前已降至600多家，傷亡人數達到三分之二。 在沉重的監管壓力下，利率、催收等嚴格限制，車貸業務本身的問題開始充分暴露——獲客難、風險難控、線下運營成本昂貴。 這不是單一平臺的問題，而是整個行業的隱患。

以2018年6月1日宣布關閉的金牌理財為例。 據其網站發布的聲明稱，由于國家新的監管政策、公司目前的經營狀況以及行業不穩定等因素，為了進一步確立公司未來的經營，以及下一步的發展，為了進一步發展和投資者利益最大化，我們決定暫停所有業務。

逾期項目進展情況與公告一并發布：截至5月30日24:00，逾期項目8個，均處于提醒中。 其中，個人汽車貸款逾期項目為3個，其余主要債務人為企業。 逾期金額在8.4萬至15億元之間，8個逾期項目逾期金額合計89.2億元。

在建行的資金抽水和監管下，金牌理財只是這個傷亡過半的平臺的一個注腳。 面對行業猖獗的二次按揭問題，被要求文明繳費，意味著如果平臺風控不到位，就無法保證抵押品或資金的回收。

想要在車貸行業繼續發展的企業，找到了自己的生存之本——風險控制。 還飽受暴力追債負面新聞困擾的微貸網，深刻認識到風險控制對于車貸業務發展的重要性，并逐步引進斯坦福、麻省理工等海外復合型人才，構建務實的車貸業務體系。風控模型和產品，接入芝麻信用、前海征信等十余個第三方大數據信息，通過數百個維度進行綜合判斷，同時進行反欺詐識別，大幅降低欺詐風險。逾期和壞賬率。

久融網同樣以風險控制為出發點，但追求技術輸出。 久融網自主研發ERP智能審批系統，通過分行OCR人工識別錄入信息，反欺詐監管+系統初審，雙重初審，并基于對中國實際信用狀況的深入研究和多維度可信數據分析，結合團隊多年的信用審核經驗，在現有評分模型和信用卡評分卡的基礎上創建了大數據風控模型。 借助大數據風控系統、評分卡系統、獨立的風控模型，對債務人進行評分，識別風險，為每一位投資者營造安全穩定的投資環境。

向互聯網+汽車金融產業鏈邁進的平臺不在少數。 比較明顯的商業模式是“融資租賃”或“以租代購”。

作為領先的二線車貸平臺，圖騰貸在遭受嚴厲打擊后，對車貸業務進行了徹底改革。 主要參與供應鏈汽車金融、以租購新零售、融資租賃汽車金融等領域。 租購的最終目的是降低消費者每月的購車成本，提高購車效率。 目前市場已經比較成熟，并保持穩步上升的趨勢。

那么目前看來“前景可觀”的租購生意真的有那么好嗎？

“灰色交易”頻發，以租代購并不平靜

“以租代購”模式的本質是，平臺找到投資者購買汽車，然后轉租給需要買房的人，然后支付租金，然后將每月的利息交給這些投資者。 這既可以滿足投資者的盈利需求，也可以滿足購車者的需求。

但騙子也不少，最明顯的就是套現事件。

大部分租賃購買業務是新車。 與需要以自己的汽車抵押的汽車貸款和大多只有幾千元的信用貸款不同，租購儲蓄只能賺取數億元的利潤，甚至已經形成了完整的黑色產業鏈：一些該團伙成員負責招募租車人。 他們以申請抵押貸款為由，邀請急需用錢的人到某個城市，并憑借身份證、駕照等信息租車。 租車后，負責搶劫的成員很快就把車借給了他早就聯系過的“專業收車人”。 或者直接分解為零件轉移、拆掉GPS或者安裝GPS干擾器，租車平臺基本上很難恢復。

同時，對于平時租房和購房的消費者來說，也存在來自平臺的風險。 以租代購的模式規定，在消費者未全額付款的情況下，汽車的所有權歸平臺所有，這樣消費者在付清租金后有權選擇是否要車但大多數融資租賃平臺還沒有這樣做。 消費者還車的好計劃。

舉個最簡單的反例，網約車的快速發展是全省租車和代購快速發展的重要推動力。 過去，不少融資租賃平臺也打著網約車的幌子，但消費者通過租車、購買等方式參與網約車行業時，卻受到網約車市場對車主的監管。 如果想要還車，需要承擔高比例的剩余租金，甚至有的平臺已經明確表示不支持還車。

風險和成本是車貸業務的核心

行業雷區遍布，大量以車貸業務為核心的平臺或將退出或發生變化，令人擔憂。 那么有人可能會問：車貸業務還值得做嗎？

答案其實是肯定的。

這項業務既然能在金融領域火爆，說明其市場需求巨大，無論對于平臺還是對于用戶來說都有其突出的優勢。

既然監管已經禁止紅黑手段，想要做好車貸業務，健康合法經營，風險控制就顯得尤為重要。 貸前檢查風控，做到“更靠人，更靠車”，包括貸款前債務人的還款能力和還款意愿、貸款期間的預估風??險評估等，提高貸款質量。規范的風險管理體系的控制程度才能在汽車貸款行業繼續占有一席之地。

成本控制也是必不可少的環節。 車貸業務本身的線下運營成本極高。 隨著監管的深入，利率也將回歸正常水平。 如何控制貸前、貸中、貸后成本，保持健康的盈利狀況，需要車貸平臺認真思考。

順利度過行業收縮期，車貸業務是否能看到彩虹。