在杭州黃龍商圈的寫字樓里，申明澤的辦公桌上整齊碼放著十幾本工作筆記，記錄著他從2017年踏入車抵貸行業至今的跌宕起伏。

從基層業務員到服務超200家代理商的合墨數據超級合伙人，他的經歷堪稱一部微縮的行業進化史。

這個曾被視為「次級金融」代表的領域，正經歷著從野蠻生長到技術驅動的深刻變革，而申明澤的故事，正是行業轉型的生動注腳。

房地產退潮車抵貸成為資本新寵

2023年，金融市場風云變幻，房地產行業的低迷給整個金融圈帶來了巨大沖擊，傳統投資渠道收益率集體下滑。

在這種背景下，資金端陷入“資產荒”，而車抵貸業務憑借標準化抵押物+成熟處置流程的特性異軍突起。

車輛貸款成數穩定在在估值的50%-80%，資產包年化收益保持在18%-24%，相較于其他投資渠道，這樣的收益水平自然成為了銀行、持牌消金機構眼中的 “香餑餑”。

某城商行零售業務負責人曾透露：“房貸不良率突破5%后，我們不得不將一定比例的零售信貸額度轉向車抵貸，這是當下風險收益比最優的選擇。”

與此同時，汽車供給端的轉型風暴也在同步上演。

新車市場的零息分期大戰進行得如火如荼，在利潤的壓力下，超30%的4S店選擇轉型開展車抵貸業務。與此同時，二手車商所面對的艱難處境，只能說有過之而無不及。

申明澤回憶道：“2024年春天，浙江平均每天要誕生3家新的車抵貸機構，賣車的、修車的、甚至房產中介都在跨界押車放貸。”這一現象折射出行業爆發期的狂熱。

10萬貸款前置成本1.2萬行業內卷進入深水區

繁榮表象之下，隱藏著激烈的競爭和高昂的成本，中小機構尤其深受其害。

申明澤算了一筆賬：在杭州市場，一筆10萬元的車抵貸，前端成本已經達到了1.2萬——中介渠道抽7%（7000元）、業務員提成2%（2000元）、運營成本3%（3000元）。

“這意味著客戶還沒開始還錢，代理商就已經先虧損了12%。” 申明澤說道。

價格戰使得利差空間見底，中小機構經營愈發困難，許多機構做一單虧一單，平均存活周期不到一年。

不僅如此，客戶質量下滑，讓行業風險進一步加劇。

某頭部助貸機構的數據顯示，2024年新增客戶中，有42%依賴 “以貸養貸”，人均負債達到月收入的2.3倍。部分機構甚至出現了 “賣車款僅能覆蓋利息” 的極端案例。

“有車就能貸”的門檻吸引了大量征信花戶，導致行業風險敞口持續擴大。

一方面，資本競相涌入，將其視為 “黃金賽道”；另一方面，成本高企、競爭激烈，行業內卷嚴重。這正是車抵貸行業的真實寫照。

合規與效率雙考下如何打造“技術護城河”？

在深入市場一線的過程中，申明澤敏銳地察覺到技術賦能在車抵貸行業的巨大機遇。

憑借豐富的經驗和不懈的努力，他很快成為了合墨數據的頭部合伙人，實現月入6位數。

申明澤認為，合墨系統的優勢在于“懂行業”，其諸多功能都是在一線實戰打磨出來的：

扣款穩定性：合墨數據對接20+主流銀行及支付通道，通過智能路由算法自動切換最優通道，將扣款成功率提升至99.8%，較行業平均水平（85%）高出14個百分點。

申明澤強調，穩定的通道就是代理商的“現金流保護器”，這點對他們而言尤為重要。

穩定收益保障：針對代理商普遍面臨的“服務費收取難”問題，合墨系統的協議支付功能支持按6期至最多60期分期扣款，系統自動計算分期利率，確保機構在年化收益區間內穩定獲利，既避免前端高息抵觸，又保障長期利潤。

司法存證能力：電子合同的司法存證是合墨系統的一大亮點。

系統將電子合同同步接入司法區塊鏈，能夠詳細記錄所有簽約信息，為代理商在貸后糾紛處理中提供強有力的證據支持。

智能風控能力：合墨系統的智能風控模塊集成了“多頭借貸查詢”功能，能夠精準識別客戶的客戶借款、還款情況及失信風險等。

通過對高風險客戶的有效篩選，大大降低了機構的放貸風險，為業務的穩健發展提供了堅實保障。

很多代理商都經歷了監管檢查，資金追溯、風控留痕與合同合規成為核心痛點。在申明澤服務的代理商中，就有機構因合規問題遭受巨額罰款。

這讓整個行業都深刻認識到，助貸系統不再是可有可無的輔助工具，而是關乎生意存亡的剛需。

從“人拉肩扛”到系統化作業的效率革命

合墨系統在提升作業效率方面發揮了巨大作用，助力車抵貸行業實現了從傳統 “人拉肩扛” 模式向系統化作業的轉變。

在江蘇鹽城，申明澤服務的代理商張老板，他的經歷就是一個典型案例。

2023年，張老板還在使用紙質合同開展業務，當時不良率居高不下。

2024年，他接入了合墨系統，借助系統的智能風控模塊對客戶進行篩選，并利用短信分層提醒功能（在還款日提前3天、1 天、當天分別推送提醒），取得了顯著的成效。

“以前催款全靠業務員一個一個打電話，不僅效率低，還容易出錯。現在系統能自動處理90%的流程，人力成本下降了一半不止。” 張老板說道。

申明澤特別提到合墨系統的 “輕量化適配” 特點。

這一模塊的優勢在于，中小機構無需進行高額投入，就能夠實現基礎合規、提效要求，讓中小機構也能夠享受到技術帶來的紅利。

申明澤指出：“現在代理商選系統，第一問‘通道穩不穩’，第二問‘扣款及不及時’，合墨數據的解決方案正好能滿足這兩大剛需。”

未來已來行業洗牌與價值重構

展望車抵貸行業的未來，申明澤有著清晰的判斷：“2025年將是行業的一個分水嶺，可能會有一半以上的中小機構會因為合規缺失、成本高企等問題被行業淘汰。

能夠存活下來的機構，必須構建起‘資金+系統+客群’的鐵三角能力。”申明澤深刻體會到了技術升級為助貸機構帶來的巨大變化。

如今的車抵貸行業，早已不是靠膽大就能成功的時代，而是要依靠技術工具，將每一個環節都做到極致。當資本熱潮逐漸退去，車抵貸行業正在回歸理性和本質。