業(yè)務(wù)模式一：車抵貸

車抵貸是以借款人或第三人的汽車或自購(gòu)車作為抵押物向金融機(jī)構(gòu)或汽車消費(fèi)貸款公司取得的貸款，可分為車輛抵押貸款和車輛質(zhì)押貸款。

我們以線上的P2P車貸平臺(tái)為例，2017年10月，涉及車貸業(yè)務(wù)的P2P平臺(tái)數(shù)量為524家，11月520家，今年逐月減少，從2018年2月389家，3月384家，到6月的307家。車貸P2P平臺(tái)的倒閉與互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策趨緊有密切聯(lián)系。今年4月27日，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)下發(fā)《關(guān)于貫徹落實(shí)互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)ｍ?xiàng)整治工作要求的通知》，強(qiáng)調(diào)要根據(jù)相關(guān)監(jiān)管文件內(nèi)容，開展全面自查整改工作。隨著整改工作開展，P2P平臺(tái)停止運(yùn)營(yíng)的現(xiàn)象逐漸出現(xiàn)。車貸行業(yè)在短短兩年期間，歷經(jīng)了蜂擁而入，也正在遭遇洗牌退出、大浪淘沙。下面我們闡述一下目前車抵貸行業(yè)普遍存在的問題。

01

普遍存在的六個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

運(yùn)營(yíng)成本高

（1）廣告投放成本高。

汽車金融消費(fèi)平臺(tái)（二手車電商平臺(tái)、車貸平臺(tái)）初期都是以耗費(fèi)資源賺取流量的方式來占領(lǐng)市場(chǎng)，激烈的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)致使平臺(tái)大量耗費(fèi)成本。例如，二手車電商三巨頭優(yōu)信、車好多集團(tuán)（瓜子二手車）和人人車自成立至2018年5月融資總額分別為10億美元、17億美元和8億美元，與此同時(shí)，三者各自廣告費(fèi)用支出僅在2017年就超過10億元。高額的廣告費(fèi)用使很多平臺(tái)面臨“賠本賺吆喝”的境地。

（2）線下門店運(yùn)營(yíng)成本高。

前期業(yè)務(wù)拓展（有人來抵押車了，驗(yàn)證、驗(yàn)人都需要門店進(jìn)行配合支持），后續(xù)風(fēng)控（貸中GPS跟蹤，如有異常，還需及時(shí)上門確認(rèn)車輛），及貸后催收變現(xiàn)（如果是抵押，車不在了，人員需要緊急出動(dòng)找車；如果是質(zhì)押，除了門店之外，還需要線下車庫(kù)人員看管、監(jiān)控系統(tǒng)防偷車防搶車），這些都涉及到線下門店。

門店開設(shè)有加盟和直營(yíng)兩種模式。加盟模式中，車貸公司對(duì)門店所簽的業(yè)務(wù)要給予一定比例的服務(wù)費(fèi)，壓縮了車貸公司的利潤(rùn)，而且車貸公司要對(duì)門店及其業(yè)務(wù)員進(jìn)行規(guī)范化、統(tǒng)一化管理，人事成本上也不低。直營(yíng)模式中，盡管在人員管理和業(yè)務(wù)風(fēng)控上有優(yōu)勢(shì)，但所有的店面、人員、業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)全靠自己，投入大不說，在各地方搭團(tuán)隊(duì)做業(yè)務(wù)也耗時(shí)較長(zhǎng)。

一家平臺(tái)的負(fù)責(zé)人算了一筆賬：在二線、三線城市，按照相對(duì)成熟的門店來計(jì)算，大概需要10多人，前期籌備在30-40萬(wàn)左右，后續(xù)門店租金、員工薪酬、水電費(fèi)等各項(xiàng)開支，一個(gè)月大概在3-5萬(wàn)元左右，如果一個(gè)公司有100個(gè)門店，每個(gè)月的開銷就約需300-500萬(wàn)元。

驗(yàn)車估值能力欠缺

很多人認(rèn)為，汽車貸款之所以門檻低是因?yàn)檐囕v的價(jià)值在二手車市場(chǎng)有豐富的參考，車貸公司只需要根據(jù)二手車市場(chǎng)行情就能估算出車輛價(jià)值，但實(shí)際并非如此。車貸公司在貸前，首先要對(duì)不同的車型、車況做好精確估值，其次要考慮到車輛在日后使用過程中的損耗，還要估算車輛被執(zhí)行拍賣后的價(jià)格，最后才能確定車貸公司在多少價(jià)格的范圍內(nèi)給借款人授信。當(dāng)前社會(huì)上的網(wǎng)絡(luò)車貸平臺(tái)主要是P2P公司發(fā)展而來，真正從汽車金融公司轉(zhuǎn)型做網(wǎng)絡(luò)車貸的比較少，不是專門從事汽車銷售行業(yè)的平臺(tái)如果要做汽車價(jià)值的評(píng)估，就需要成立專業(yè)的車輛評(píng)估部門，或者跟銀行一樣和專業(yè)的汽車機(jī)構(gòu)合作。

人員管理難

車貸公司對(duì)于借款人進(jìn)行審核、授信的材料，全部來自業(yè)務(wù)員和資信人員。有的業(yè)務(wù)員為了獲得提成，在對(duì)借款人信息填報(bào)和審核時(shí)“放水”，隱瞞借款人真實(shí)的經(jīng)濟(jì)狀況或資信狀況，而公司內(nèi)部逐級(jí)審查的過程中，也很少會(huì)對(duì)借款人信息和相關(guān)證件的真實(shí)性進(jìn)行核實(shí)，所以常出現(xiàn)借款人騙貸、欺詐等情況。而對(duì)于在二三線開設(shè)的加盟店，公司在人員管理上就更難了。因?yàn)榧用松毯凸局g不存在上下級(jí)關(guān)系，加盟商對(duì)業(yè)務(wù)員的管理不可能做到像公司直接管理那樣規(guī)范。為了獲取更多的業(yè)務(wù)利潤(rùn)，加盟商難免會(huì)放松借款信息的審核，業(yè)務(wù)員為了獲得提成，往往睜一只眼閉一只眼，更有甚者會(huì)伙同借款人騙貸。由于加盟商不需要對(duì)最后的審核進(jìn)行負(fù)責(zé)，長(zhǎng)期以往這些風(fēng)險(xiǎn)只有公司自己來承擔(dān)。

貸后催收周期長(zhǎng)

（1）訴訟周期長(zhǎng)。貸后催收一般采取電話催收、業(yè)務(wù)員上門催收、律師函催收、仲裁或訴訟的方式。近60%的逾期借款人在前三種催收環(huán)節(jié)后就還錢了，剩下的一些就屬于比較難搞的。對(duì)于這些借款人，只能通過司法程序處理：仲裁或者訴訟。仲裁的效率比較高，一般1個(gè)月內(nèi)基本能裁決下來，但是仲裁費(fèi)用高：20萬(wàn)的標(biāo)的，仲裁費(fèi)要7550元，法院受理費(fèi)只要4300元，減半收取后只要2150元。案子一多，公司就吃不消如此高昂的仲裁費(fèi)，所以車貸公司一般會(huì)選擇法院起訴的方式。但是法院訴訟，一般在3個(gè)月到6個(gè)月左右才能審結(jié)。我們蕭山法院速度比較快，一般立案后1到1個(gè)半月就能審結(jié)；拱墅法院一般在2到3個(gè)月左右；最坑的是江干法院，是杭州地區(qū)法院里速度最慢的，我們有一批案子一年了仍未處理好。

（2）執(zhí)行周期長(zhǎng)。進(jìn)入執(zhí)行階段的案子，借款人一般除了抵押的車輛之外，沒有其他財(cái)產(chǎn)了，所以唯一能夠執(zhí)行的就只有車子。如果車子找不到，法院也沒辦法處置車輛；如果車子在掌控范圍內(nèi)，而且離得比較近，那就可以委托第三方拖車機(jī)構(gòu)把車子拖回來。但是拍賣程序比較漫長(zhǎng)，我們?cè)谙鲁欠ㄔ鹤龅囊慌C執(zhí)行的案子，車子一般也要在3-6個(gè)月左右才能拍賣掉并執(zhí)行到位。另外，車子可能還涉及到被其他法院首次查封的情形，這樣還要等其他法院先處理。

套用合同模板，缺少專業(yè)法律服務(wù)

車抵貸行業(yè)之所以迅速興起，在于行業(yè)的可復(fù)制性較強(qiáng)，很多公司的管理模式都借鑒了一些行業(yè)領(lǐng)頭羊公司，但是我們?cè)诮佑|一些汽金公司的時(shí)候，發(fā)現(xiàn)他們連業(yè)務(wù)合同的版本都是套用的模板。此外，公司盡管都配備了法務(wù)人員，但是專業(yè)度仍然不夠，若公司換一種新的業(yè)務(wù)模式，所配套的合同、操作模式還是需要專業(yè)的法律人士來設(shè)計(jì)。

質(zhì)押車輛丟失及法律認(rèn)定的風(fēng)險(xiǎn)

質(zhì)押車輛最怕的就是車輛被盜搶，尤其很多車輛都是存放在當(dāng)?shù)剀噹?kù)，而車貸公司往往不在當(dāng)?shù)亍Ｈ绻囐J公司不派人管看，單憑監(jiān)控遠(yuǎn)程管控，或者委托其他人或加盟商管看，就會(huì)有很大風(fēng)險(xiǎn)。此外，車子丟失后，公安機(jī)關(guān)很有可能認(rèn)為屬于經(jīng)濟(jì)糾紛，不予刑事立案，造成車貸公司很難追責(zé)。

02

微貸網(wǎng)的成功引發(fā)的幾點(diǎn)思考

微貸網(wǎng)作為我國(guó)網(wǎng)絡(luò)車貸行業(yè)的先驅(qū)者，于2011年7月8日上線運(yùn)營(yíng)，總部位于電商之都杭州。微貸網(wǎng)的模式融合了互聯(lián)網(wǎng)金融和汽車金融（車抵貸）兩個(gè)金融大塊，是目前做的比較成功的一個(gè)車貸平臺(tái)。我們參考微貸網(wǎng)的成功模式，整理出以下幾個(gè)可借鑒的地方：

1加盟？直營(yíng)？

車抵貸行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，除了銀行資本的涌入，每天都有新的小型車抵貸公司冒出來。而加盟模式可以幫助平臺(tái)快速搶占市場(chǎng)，故很多公司或平臺(tái)采取加盟商的形式。加盟的形式多樣，有加盟商兜底的，有不兜底但審核和放款都由總部直管的，也有加盟商和總部各擔(dān)一半風(fēng)險(xiǎn)的，但不管是什么形式，都不能保證每個(gè)加盟商都是優(yōu)質(zhì)的。有的加盟商審核非常松，根本沒有評(píng)估師，看一下車型，網(wǎng)上搜一下款式、年限、里程數(shù)，網(wǎng)上評(píng)估什么價(jià)就按什么價(jià)放，也不管車有沒有出過險(xiǎn)。一旦加盟商亂來，損害的不僅僅是車貸公司的利益，還有整個(gè)行業(yè)。

微貸網(wǎng)以前除了浙江地區(qū)是直營(yíng)的，其他都是加盟，現(xiàn)在也基本都轉(zhuǎn)為直營(yíng)了。可以說正是因?yàn)橐庾R(shí)到了加盟的不可控性，微貸網(wǎng)才轉(zhuǎn)為直營(yíng)，并且轉(zhuǎn)得比較成功。

2專業(yè)從事車貸（相較于其他P2P平臺(tái)）

微貸網(wǎng)已于2017年第四季度停止發(fā)放房抵貸和部分現(xiàn)金貸。相較于野蠻生長(zhǎng)的P2P行業(yè)，微貸網(wǎng)將其業(yè)務(wù)逐漸轉(zhuǎn)化為車貸為主要業(yè)務(wù)，同時(shí)由于微貸網(wǎng)已經(jīng)與專門的資金存管銀行（廈門銀行）簽訂了存管協(xié)議，故作為中介機(jī)構(gòu)，微貸網(wǎng)只負(fù)責(zé)用戶推廣、產(chǎn)品介紹、資金監(jiān)控等業(yè)務(wù)，這種專一的汽車抵押貸款服務(wù)也使得業(yè)務(wù)人員能夠更加專業(yè)細(xì)致地向用戶說明投資標(biāo)的車輛情況。

3合規(guī)化操作

在微貸網(wǎng)官網(wǎng)首頁(yè)的醒目位置，國(guó)家發(fā)布的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)相關(guān)的法律法規(guī)赫然在列，可見平臺(tái)將合規(guī)性放在了很高的位置。由于微貸網(wǎng)在車貸這一領(lǐng)域做得比較成功，某種程度上可以說為解決P2P的合規(guī)性問題提供了部分標(biāo)準(zhǔn)，例如微貸網(wǎng)對(duì)于抵押車輛有比較嚴(yán)格的要求：必須是本人本車、車齡不超過10年；不得用營(yíng)運(yùn)車、改造車和泡水車進(jìn)行抵押，過戶未滿1個(gè)月的車不得抵押等等。又如對(duì)于不同車輛不同貸款期限和還款方式的車輛都有著各自不同的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)：短期貸款1-3個(gè)月選擇先息后本還款方式的，每月收取1.5分利息加上400/月的雜費(fèi)；長(zhǎng)期借款1-3年選擇等額本息還款方式的，每月收取剩1.38分利息加上500/月的雜費(fèi)（可以提前還款，本金還清后，每月利息不再支付）。再如具體借款流程為：電話或網(wǎng)上預(yù)約，攜帶駕駛證、行駛證、車輛登記證等證件開車至微貸網(wǎng)各市站點(diǎn)驗(yàn)車、授額，簽合同，放款。這些都為后來的P2P車貸平臺(tái)提供了可借鑒的標(biāo)準(zhǔn)和參考。

4直接獲取客源

在車抵貸行業(yè)，絕大多數(shù)公司幾乎沒有直客，都是靠中介或者同行飛單，就是看哪家審核松、放款快、返點(diǎn)高。而微貸網(wǎng)通過廣告宣傳，以及自己的電銷平臺(tái)，兼顧了放款和獲客，得到的客源都是直客，并且回頭客也多，客戶的粘性好。