個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)國內(nèi)外研究現(xiàn)狀中國的個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)是從第二十世紀(jì)八十年代開始的，直到第二十一世紀(jì)初才逐漸成為較大規(guī)模。我國對(duì)于個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)的接觸時(shí)間短，又因?yàn)槲覈煌晟频姆康禺a(chǎn)市場(chǎng)，落后的資本市場(chǎng)，類似于期權(quán)、期貨的風(fēng)險(xiǎn)分散的金融工具較少等，所以我國對(duì)于個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和防范很不足。而國外對(duì)于個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)的研究比較早，所以他們的有關(guān)知識(shí)，以及實(shí)踐的經(jīng)驗(yàn)都比較全面和完善。我們可以從國外得到很多借鑒來對(duì)中國的個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究。312731.國外相關(guān)理論研究成果（1）研究個(gè)人住房貸款違約的影響因素方面Quereia（XX）和Kau,Keenaa,Kim（XX）通過許多的實(shí)證試驗(yàn)后發(fā)現(xiàn)：個(gè)人住房貸款違約決策受到貸款與住房?jī)r(jià)值之比的影響，它們的比值越高就表示個(gè)人住房貸款的風(fēng)險(xiǎn)越高。BartLambrecht（XX）通過研究?jī)煞N分布情況，第一種是標(biāo)準(zhǔn)威布爾分布，第二種是一般威布爾分布。他選擇了婚約、生命周期總價(jià)值、薪資和利率四個(gè)不同的變量，以英國地區(qū)20世紀(jì)90年代左右的個(gè)人住房貸款為數(shù)據(jù)，分析了當(dāng)時(shí)的個(gè)人住房貸款違約情況。分析違約情況后得出：建立第一種分布模型上，薪資和利率是非常明顯的影響因素，而婚約和生命周期總價(jià)值的影響卻不是很明顯；建立在第二種分布模型上，違約決策受到住房?jī)r(jià)值之比特別明顯的影響。

Quigley（XX）認(rèn)為個(gè)人住房貸款損失程度的影響因素有兩個(gè)：一個(gè)是違約頻率，另一個(gè)是抵押物的損失程度。論文網(wǎng)（2）關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和決策系統(tǒng)的研究源自[六維$論*位`114BartBaesens等人（XX）發(fā)現(xiàn)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型的預(yù)測(cè)擁有非常高的準(zhǔn)確率，但是它的缺點(diǎn)是沒有解釋的能力。他們選取了3個(gè)實(shí)際生活里的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)集，并通過神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)規(guī)則的提取技術(shù)以及決策表來研究這些數(shù)據(jù)集，構(gòu)建了一個(gè)進(jìn)步的、方便的決策支持系統(tǒng)，這個(gè)系統(tǒng)可以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)測(cè)。Adnankhashman（XX）則研究出了七種學(xué)習(xí)—驗(yàn)證比例，以澳大利亞地區(qū)的信用批準(zhǔn)數(shù)據(jù)作為材料，以BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型為基礎(chǔ)，構(gòu)建了一個(gè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，通過這個(gè)體系來決策批準(zhǔn)或否決貸款的申請(qǐng)。2.國內(nèi)相關(guān)理論研究成果（1）研究個(gè)人住房貸款違約的影響因素方面陳雯，胡振華（XX）認(rèn)為日益強(qiáng)大的房地產(chǎn)金融雖然增加了個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展速度，但是也帶來了風(fēng)險(xiǎn)隱患。首先，他們通過GMDH模型篩選出了廣義貨幣、房地產(chǎn)景氣指數(shù)、消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)和城鎮(zhèn)人均可支配收入四個(gè)不同因子，這四個(gè)因子都會(huì)影響個(gè)人住房貸款余額。然后，通過運(yùn)用蒙特卡羅模擬方法，得出了將來兩年的我們國家的個(gè)人住房貸款余額。

最后，度量出了個(gè)人住房貸款的短期風(fēng)險(xiǎn)和長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn),其中短期風(fēng)險(xiǎn)是基于VaR的思想，而長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)則是基于國際的經(jīng)驗(yàn)警戒區(qū)間。他們認(rèn)為：我們國家的個(gè)人住房貸款余額將一直積累下去，一定不能忽略其風(fēng)險(xiǎn)程度。姜明輝，陳昊潔，袁天琪等人（XX）研究了SEM模型，通過這種模型來分析個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)的影響因素。他們改進(jìn)了原有的研究方法，把影響因素之間的相互路徑分析加入進(jìn)去。這樣就建立了一個(gè)全方位的路徑系統(tǒng)，通過這個(gè)系統(tǒng)我們可以找出影響個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)的主要因素，并得出防范和控制違約風(fēng)險(xiǎn)的方法。（2）關(guān)于個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)管理方面的決策建議羅志（XX）認(rèn)為商業(yè)銀行個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的定性方法中出現(xiàn)了部分缺陷。通過借鑒國內(nèi)外關(guān)于建立個(gè)人信用的評(píng)分指標(biāo)知識(shí)，選擇了五個(gè)子目來建立個(gè)人信用評(píng)分指標(biāo)體系，這個(gè)體系一共由19個(gè)指標(biāo)組成。他再通過FAHP分析法的運(yùn)用，促進(jìn)了定量模型的建立。這種模型可以對(duì)住房貸款申請(qǐng)者進(jìn)行信用方面的評(píng)分，依據(jù)評(píng)分結(jié)果可以將住房貸款申請(qǐng)者劃分為不同的等級(jí)。商業(yè)銀行在面對(duì)不同等級(jí)的住房貸款申請(qǐng)者時(shí)，可以采用不一樣的放款方式。張福海（XX）的觀點(diǎn)是：在中國住房市場(chǎng)迅速成長(zhǎng)的趨勢(shì)下，個(gè)人住房抵押貸款業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)也隨之顯現(xiàn)出來。

首先，他選擇了GMDH的方法構(gòu)建出方程。之后，通過MonteCarlo模擬方法得出個(gè)人住房貸款規(guī)模。最后，他計(jì)算出個(gè)人住房貸款的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。通過這些研究，給出關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理的一些決策建議。3.國內(nèi)外研究的比較由于歐美國家的個(gè)人住房貸款發(fā)展時(shí)間長(zhǎng)，個(gè)人信用體制健全，商業(yè)銀行擁有充足的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來發(fā)展個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)，使得國外研究個(gè)人住房貸款的影響因素達(dá)到了微觀層次，他們還可以構(gòu)建不同的模型來對(duì)個(gè)人住房貸款進(jìn)行定量的分析。而我國的個(gè)人住房貸款發(fā)展還處于成長(zhǎng)期，個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)尚未完全顯現(xiàn)出來，又因?yàn)槲覈⒉痪邆錃W美國家各種完善的條件，使得我國的研究大部分屬于理論方面定性的研究。