文 | 米格 零和

最近，地下現金貸的全面崛起，已成了不可阻擋的趨勢。

大量民間資本開始涌入，民間高利貸、炒房團、土豪的錢，都裹挾其中。

而地下現金貸的入門門檻正在不斷降低，一條新的產業鏈開始崛起：租現金貸系統。

現在，只需要10萬本金，花3000元租個系統，兩個人的團隊，一個月就能回本。

大量的小本金玩家進場了，為了急速獲利，他們甚至將利率調到1600%以上。

業內人士稱，真實的現金貸用戶，現在大概只有200多萬。

整個行業幾乎沒有新進用戶，洶涌的玩家和瘋狂的利率，正在透支著行業……

01 人人都放現金貸

地下現金貸的火爆，已超出人們的想象。

“現在我金融圈的朋友，都開始涉足現金貸。”行業資深從業者馬翔稱。

大量的現金貸從業人員，感受到“暴富效應”之后，開始單干。

“我們的聯合創始人和自己的媳婦，出來開了一個平臺，現在也賺了不少。”馬翔稱，整個金融行業都出現了“離職潮”，人們紛紛開始單干。

他和三位同事也決定出來，已調研市場數月。

而張子衿，已經出來干了幾個月。

他的經歷，仿佛是一個輪回。

2015年，還是大一學生的張子衿，開始了自己的“校園貸”借貸之路。

一年時間，他欠下了20多萬，無力償還。

此時，一位校園貸的老板打來電話：“來我們這里打工還錢吧。”

只有大二的張子衿休學了，成為這個平臺的審件員。兩年時間，他靠自己的工作，償還了20萬。

而最近，地下現金貸崛起，他嗅到了充滿誘惑的氣息。

“很多同事都離職出來，開始自己干現金貸。”這個95后的青年，一直近距離感受著現金貸的“魔力”——它如同毒品一樣，讓人欲罷不能，同時，可以讓放貸方“急速暴富”。

10月，他決定單干，自己做現金貸。

張子衿稱，他有幾萬積蓄，又借了幾萬，拿著十來萬元的本金，就殺入了地下現金貸領域。

他現在連個辦公室都沒有，整個團隊只有兩個人。

而他的現金貸產品，周息25%，也就是說，年化利率高達1300%。

通常情況下，張子衿對于第一次來借款的用戶，最多放3000元，但用戶只要一個月復借3次，他就可以回本。

在如此高息的情況之下，他只花了一個月時間，就把所有本金賺了回來。

“有憑證”截圖

這個生意的暴富程度，超乎想象。

一月回本，第二個月開始拿著賺的錢再滾，再一個月之后就翻番。

比如，第一個月10萬，第二個月就是20萬，而第三個月，就變成了40萬。

地下現金貸就像一個漩渦，越來越多的人，開始被裹挾其中。

就連5萬本金的小玩家，也開始批量進場——這里再也不是土豪們的樂園。

02 系統出租商

為何本金如此之少，都可以進場？

這是因為，現金貸門檻正在無底線降低。

一條新的產業鏈正在形成——租現金貸系統。

“規模小的放貸方，一般不買系統，都是租。”張子衿稱，系統出租商正在撐起一片黑暗江湖，將“小錢”匯聚，集中放現金貸。

目前，出租系統的玩家有很多種。

一種就是原本叱咤江湖的“現金貸系統商”，如有脈金控和借貸寶旗下的“銀狐”等。

“目前，我租的就是銀狐的子賬號。”張子衿透露。

銀狐系統登入界面

天狼銷售余尚清介紹：“銀狐系統每月租金4000元，年費是48000元。”

而現在的“租系統”江湖，已開始出現金字塔結構。

有些玩家會先去購買一個現金貸系統，然后再出租給很多小玩家。

余尚清稱：“很多出租系統的人，出租的都是從我們這里買的系統。”

這些系統的徒子徒孫，正在形成一個龐大的利益網。

而第二種玩家，是一些剛擠進來的新玩家。

他們不像大現金貸系統那樣，擁有大量的“現金貸老板”資源，只能盡量擠進來，試圖分得一杯羹。

而他們獲客的方式是：免費。

“我們的系統不要租金，后期維護以及更新都是免費的。”一家名為“團尚科技”的公司的商務人員孫源稱，他們只收取利潤的10%，或者回款額的1%，作為技術維護費。

比如，放了10萬，回款13萬，要么收取利潤3萬的10%，就是3000元；要么收取總金額的1%，就是1300元。

“用戶可以自己設利率與期限，想設多高都可以。”孫源稱。

團尚科技官網

“我們是最開始做租系統這個模式的，之前我們還有手機回租系統。”孫源稱，他們已深耕行業很久。

在他們口中“開創這個模式”的團尚科技的官網，公司全稱為“山東團尚網絡科技股份有限公司”，創立于2011年4月，注冊資本500萬元。

而第三種玩家，就是現金貸平臺。

“其實很多現金貸平臺本身不放款，就是做成平臺，然后給客戶開設子賬戶。”業內人士王念輝稱。

這個模式類似淘寶商戶，里面全是各種“店鋪”。

它們的價格也不低，一般一個月4000元，需要一次性交納3個月的租金。

看起來租金并不高，這些系統出租商如何賺錢？

馬翔稱，其實，很多進入地下現金貸的玩家“只有錢，對金融幾乎一竅不通”。

而他們需要從出租商這里，采購一系列的服務，比如獲客、風控、運營，甚至催收。

獲客方面，系統出租商就會采取“賺差價”的方式，比如采購的流量是一個注冊10元，賣給客戶的價格就是一個15元。

而在風控方面，他們也會收取費用，“查詢一次的價格是1.2-3.4元”。

這就變成了走量生意，參與的人越多，就賺得越多。

03 瘋狂的利率

系統出租商的出現，將現金貸的入行門檻，降到了極致。

他們正在成為地下現金貸的推手，將整個行業推到瘋狂邊緣。

現在市面的價格，租金是3000到4000元，只要利潤超過這個價格，就可以入行。

“基本上有5萬，你就可以入行。”馬翔稱。

他已嗅到了一些危機的信號。

他在準備做現金貸前，花數月時間調研市場，發現做到注冊用戶“70萬”的時候，再新增就變得極難。

這和整個現金貸轉到地下、無法正常獲客有關。

所有正常的、公開的獲客渠道，全部被封死，人們只能通過地下的、不見光的方式傳播，因此很難觸及新用戶，讓后者進場。

而現有的現金貸用戶，絕大多數都是去年現金貸殘留下來的。

他們大多集中在貸款超市，因此，貸款超市幾乎成為現在行業最有效的獲客渠道。

70萬用戶之后，再難新增，整個地下現金貸的實際借款用戶，到底有多少？

“按照比例來說，可能只有200多萬。”馬翔稱。

現在有多少個現金貸平臺？

“各種馬甲加起來，保守估計有5000來家。”馬翔稱，他曾調研過多頭借貸的數據，“大部分用戶，都借過20多家平臺。”

這200多萬的用戶，正在用“借新還舊”的方式，撐起整個地下現金貸的江湖。

他們靠借新的平臺，來償還舊平臺的巨高利息。

因為沒有新進來的用戶，這就成為一個極度危險的“滾雪球”游戲。

早期進來的玩家，確實可以賺到錢，但后面進來的玩家，可能就會成為接盤俠。

“當一個用戶再也無法借到錢的時候，他的整個債務就會崩塌，所有平臺的錢都還不上。”馬翔稱。

所以，幾乎所有業內人士都明白：“現金貸是一個不能再做大的生意。”

而這些“無知無畏”的小玩家進場，唯一的目的，就是賺錢。

因為深入地下，大家再也不會顧及“合規”和“底線”，利息開始飆升。

“現在行業的周息普遍是25%，年化利率就是1300%。而有些更夸張的，周息達到了30%，年利率近1600%。”馬翔稱，在去年，行業平均的年利率，還在200%到600%之間。

短短一年時間，利息最高翻了8倍之多。

而這些現金貸系統商們，正是推高利息的幫兇。

他們為了成單，縱容甚至教客戶如何用更高的利息急速獲利。

實際上，與團尚科技一樣，銀狐的的利息也可以隨便設置，“多高都行”，余尚清稱。

利息如此之高，會帶來怎樣的后果？

“這無疑是在透支用戶，他們的雪球可能會滾得飛快。”馬翔稱，很多用戶可能借一兩個月，就再也還不上錢了，開始全面逾期。

不止一位從業者稱，如此洶涌的玩家、瘋狂的利息，正在透支行業。

因為現金貸入坑，如今又靠著現金貸上岸，并開始自己放貸。

張子衿的人生，就是一個略帶諷刺的輪回。

而現金貸行業，也走向了一個新的輪回。

去年現金貸行業整體爆發，然后被監管打壓，大量的后進平臺虧損離場。

而如今，行業再次卷土重來，走向一個新的失控循環。

這是一座座山峰組成的曲線，沖到高點，再急速回落，然后，再開始新的輪回……

（應受訪者要求，文中人物均為化名。）