2019年商用車總銷量已達432萬輛，重卡117.4萬輛、輕卡188.3萬輛（含皮卡45.2萬輛）、微卡65.3萬輛、客車47萬輛（大客7.5萬輛、中客6.7萬輛、輕客33.3萬輛）。

商用車金融現狀分析

2019年，商用車金融市場規模已達2876億元，較之萬億規模的乘用車金融市場，仍有差距。隨著商用車銷售規模的增加，皮卡等貨車逐步解禁，預計到2025年規模將增長到4000億元，復合增長40%。

與乘用車金融市場相似，銀行、廠商金融、融資租賃同樣是商用車市場的三大服務支持主體，但商用車新車渠道更加復雜且不透明，因此對金融機構的“內功修為”，市場洞察的敏銳度、渠道服務的便利性，復雜多元的用戶群體、審批風險尺度等，與乘用車金融行業有著巨大的差異。

在現有競爭格局中，東風財務、一汽財務和獅橋等憑借廠商自然流量、貼息支持帶來的價格優勢，以及渠道網絡覆蓋的天然優勢，在2019年均完成百億以上的業務規模，成為商用車金融行業的領頭羊。其中獅橋作為深耕商用車金融的第三方機構，同時獲取廠家金融資金和主機廠貼息預算，2019年放款規模在150億元以上，2020年預計將超過200億元。

在第二梯隊的玩家則有海通、平安汽融、灃邦、臺興等，雖無法如廠商金融輕松獲取全網經銷商渠道，但依托SP、分公司的形式覆蓋區域市場，形成強大的區域業務能力，也能達到快速展業，搶奪競爭對手的市場份額的成果。

商用車金融應對的機遇和挑戰

對于商用車不同的B端客群，依托租賃回租模式和車/機直租模式兩種思路，轉換理念深挖市場，將從傳統汽車金融向用車金融方向拓展，則有巨大的潛力可待開發。

未來幾年，商用車市場勢必成為如同乘用車金融一般，競爭加劇將打破目前商用車金融高盈利的商業模式，精細化管理和動態風控手段，結合去擔保化、場景定制化和用車金融等新玩法將為商用車市場提供更大的發展潛力。

尤其在去擔保化方面，主機廠和一、二級經銷商逐步明確，在收益風險對等原則下，之前以完成銷售為目標的擔保方式，逐步落后于動態市場發展。且不考慮經銷商本身無專業經驗與團隊，無法有效形成擔保和風險管理。即便在政策方面，2019年銀保監會等機構，多次質疑以經銷商為主體的擔保身份，擔保的有效性面臨重大合規性和不確定性。且對廠商多年經營的渠道網絡，造成不可預測的隱患。

鑒于未來汽車金融競爭的激烈情況，業務發展已相對成熟，金融產品同質化嚴重，慣性的貼息政策帶來的價格依賴。無論從業者和行業機構，應著重思考如何有效布局渠道？一二線還是所謂的下沉？如何下沉？尤其在商用車金融領域，除了C端客群，個體戶和企事業單位也是極其重要、有效的渠道網絡。在細分市場上，商用車、乘用車和二手車市場，是否存在交叉渠道與客群？

基于以上的思考，結合企業自身具備的競爭優勢，通過自身優勢和特點，如何構建差異化核心競爭力，并且通過核心競爭力搭建獨有的應用場景。

最終建立整體生態系統，深耕細分市場和搭建場景缺一不可，深耕是充分理解市場動態、客戶需求的重要舉措，而如何在各個點、線、面拉伸戰線、完成金融服務生態圈，則是更加重要的一步。

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