本報(bào)記者 慈玉鵬 北京報(bào)道

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局（以下簡(jiǎn)稱“金融監(jiān)管總局”）近日表示，為破解知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估難這一痛點(diǎn)，強(qiáng)化對(duì)科技型企業(yè)的金融支持，營(yíng)造更有利的融資環(huán)境，金融監(jiān)管總局聯(lián)合國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局，指導(dǎo)建設(shè)銀行規(guī)范有序推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資內(nèi)部評(píng)估試點(diǎn)工作。

《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者了解到，由金融機(jī)構(gòu)自行開(kāi)展評(píng)估，優(yōu)勢(shì)在于能夠節(jié)省評(píng)估成本、縮短授信周期，減少盲目夸大評(píng)估值的問(wèn)題，但需要金融機(jī)構(gòu)建構(gòu)起評(píng)估、處置知識(shí)產(chǎn)權(quán)的專業(yè)能力。業(yè)內(nèi)人士同時(shí)指出，金融機(jī)構(gòu)獨(dú)立進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押物評(píng)估，如何保證客觀性亦需關(guān)注。

試點(diǎn)擬多地開(kāi)展

獨(dú)立評(píng)估是此次試點(diǎn)工作的要點(diǎn)。按照試點(diǎn)方案安排，建設(shè)銀行將以《專利評(píng)估指引》以及國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局頒布數(shù)據(jù)為底層支撐，結(jié)合專利有效期、專利類型調(diào)節(jié)系數(shù)、附加調(diào)整系數(shù)，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)辦理過(guò)程中運(yùn)用知識(shí)產(chǎn)權(quán)內(nèi)部評(píng)估方法確定押品價(jià)值，不再依賴第三方機(jī)構(gòu)出具評(píng)估報(bào)告，進(jìn)一步提高業(yè)務(wù)全流程效率。試點(diǎn)擬在北京、蘇州、浙江、山東、湖北、廣東、深圳、四川等地各級(jí)分支機(jī)構(gòu)開(kāi)展。

金融監(jiān)管總局指出，此次試點(diǎn)“盡職免責(zé)”。要求建設(shè)銀行“邊試點(diǎn)、邊優(yōu)化、邊總結(jié)”，結(jié)合試點(diǎn)的實(shí)際效果對(duì)評(píng)估方法進(jìn)行分析、驗(yàn)證，主動(dòng)征求主管部門(mén)意見(jiàn)，及時(shí)修正并持續(xù)優(yōu)化評(píng)估的方法、指標(biāo)、系數(shù)和參照數(shù)據(jù)。加強(qiáng)對(duì)智能化評(píng)估模型工具的開(kāi)發(fā)應(yīng)用，對(duì)經(jīng)辦人員主觀因素導(dǎo)致的估值偏離進(jìn)行有效控制。健全試點(diǎn)工作內(nèi)部盡職免責(zé)機(jī)制，對(duì)經(jīng)辦人員在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)辦理過(guò)程中已經(jīng)盡職履責(zé)的，實(shí)行免責(zé)。

記者就試點(diǎn)方案進(jìn)一步與建設(shè)銀行溝通，該行表示未來(lái)或在監(jiān)管指導(dǎo)下統(tǒng)一對(duì)外發(fā)聲。

中國(guó)銀行研究院研究員趙廷辰告訴記者，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是否需要借助第三方機(jī)構(gòu)開(kāi)展評(píng)估，監(jiān)管政策態(tài)度經(jīng)歷了明顯變化：2010年，原銀監(jiān)會(huì)等六部委出臺(tái)《關(guān)于加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資與評(píng)估管理支持中小企業(yè)發(fā)展的通知 》，明確提出鼓勵(lì)商業(yè)銀行等充分利用專業(yè)評(píng)估服務(wù)，由經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)質(zhì)押知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行評(píng)估；早在2019年原銀監(jiān)會(huì)等三部委出臺(tái)的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作的通知》中，雖然還提出要加強(qiáng)對(duì)第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)的合作準(zhǔn)入與持續(xù)管理，卻已開(kāi)始提出商業(yè)銀行要加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、資產(chǎn)評(píng)估能力建設(shè)，探索開(kāi)展內(nèi)部評(píng)估；本次開(kāi)展內(nèi)部評(píng)估試點(diǎn)工作，則明確表明不再依賴第三方機(jī)構(gòu)出具評(píng)估報(bào)告。

一位國(guó)有銀行人士表示，目前，大部分金融機(jī)構(gòu)尚未建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值內(nèi)部評(píng)估體系，評(píng)估主要依靠外部機(jī)構(gòu)，而外部機(jī)構(gòu)評(píng)估則存在評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，估價(jià)不準(zhǔn)確等問(wèn)題，知識(shí)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)價(jià)值存在不確定性，當(dāng)前部分銀行對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資仍較為陌生，業(yè)務(wù)開(kāi)展動(dòng)力不足。

趙廷辰表示，監(jiān)管部門(mén)允許銀行獨(dú)立開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估，或與資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)難以滿足質(zhì)押融資需求存在緊密關(guān)聯(lián)。我國(guó)第三方資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)規(guī)模小，集中度低。2020年評(píng)估師數(shù)量約4萬(wàn)人，平均每家機(jī)構(gòu)僅有7.4名評(píng)估師。特別是一些小機(jī)構(gòu)無(wú)視職業(yè)操守和行業(yè)聲譽(yù)，盲目壓減評(píng)估環(huán)節(jié)，靠低評(píng)估費(fèi)招攬客戶，估值不客觀、不科學(xué)，擾亂了行業(yè)秩序。在這樣的情況下，第三方機(jī)構(gòu)評(píng)估報(bào)告有時(shí)參考價(jià)值較低，銀行往往會(huì)將評(píng)估金額給予較大折扣后再發(fā)放貸款。此外，第三方評(píng)估還會(huì)產(chǎn)生評(píng)估費(fèi)用，拉長(zhǎng)貸款周期，增加企業(yè)融資的成本。

專業(yè)能力有待提升

“由金融機(jī)構(gòu)自行開(kāi)展評(píng)估，優(yōu)勢(shì)在于能夠節(jié)省評(píng)估成本、縮短授信周期。金融機(jī)構(gòu)將以知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為授信風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段，因此不存在盲目夸大評(píng)估值的問(wèn)題。”趙廷辰告訴記者，“但也存在比較明顯的劣勢(shì)，癥結(jié)在于金融機(jī)構(gòu)缺乏評(píng)估、處置知識(shí)產(chǎn)權(quán)的專業(yè)能力。以專利為例，可分為發(fā)明專利、實(shí)用新型專利和外觀設(shè)計(jì)專利。其中發(fā)明專利商業(yè)價(jià)值最高，也最宜用于質(zhì)押融資。但發(fā)明專利覆蓋各行各業(yè)，而且可能觸及前沿科技，金融機(jī)構(gòu)缺乏足夠能力進(jìn)行評(píng)估，不得不借助外部專業(yè)人員或機(jī)構(gòu)。此外，一旦貸款違約，銀行在處置知識(shí)產(chǎn)權(quán)時(shí)，也需要借助外部專業(yè)機(jī)構(gòu)。初始評(píng)估機(jī)構(gòu)比較了解知識(shí)產(chǎn)權(quán)情況，銀行往往會(huì)尋求其幫助。如果由銀行自行開(kāi)展評(píng)估，在處置時(shí)可能還要另尋外部專業(yè)機(jī)構(gòu)，增加交易成本。”

參考國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，趙廷辰告訴記者：“知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，離不開(kāi)知識(shí)產(chǎn)權(quán)服務(wù)行業(yè)的發(fā)展壯大。美國(guó)是目前全球知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資業(yè)務(wù)較為領(lǐng)先的國(guó)家。美國(guó)每年產(chǎn)生大量的公司投資、重組、并購(gòu)，以及與無(wú)形資產(chǎn)相關(guān)的所得稅、遺產(chǎn)稅或贈(zèng)與稅的繳納，都會(huì)涉及對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的評(píng)估和交易，為知識(shí)產(chǎn)權(quán)服務(wù)行業(yè)的成長(zhǎng)創(chuàng)造了肥沃土壤。司法部門(mén)每年處理大量知識(shí)產(chǎn)權(quán)訴訟案件，評(píng)估師需出庭以評(píng)估結(jié)果作為證詞，這有助于幫助評(píng)估師提升專業(yè)素質(zhì)、樹(shù)立行業(yè)信譽(yù)。美國(guó)從事知識(shí)產(chǎn)權(quán)服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)不在少數(shù)，有些已具備了較大國(guó)際影響力。”

“以這些機(jī)構(gòu)為支撐，美國(guó)在知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估、交易、撮合等方面形成了完善的產(chǎn)業(yè)鏈，推動(dòng)了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的較快成長(zhǎng)。一是知識(shí)產(chǎn)權(quán)估值相對(duì)準(zhǔn)確。金融機(jī)構(gòu)在估值時(shí)，可咨詢Ocean Tomo或Intellectual Venture等公司的專業(yè)評(píng)估意見(jiàn)，甚至可從相關(guān)公司中聘用經(jīng)驗(yàn)豐富的從業(yè)人員，進(jìn)入金融機(jī)構(gòu)從事質(zhì)押貸款評(píng)估工作，也可查詢OTBA或IPXI交易所發(fā)布近似知識(shí)產(chǎn)權(quán)的成交價(jià)格和信息作為估值參考。二是知識(shí)產(chǎn)權(quán)處置渠道更為豐富。債務(wù)人違約、金融機(jī)構(gòu)獲得知識(shí)產(chǎn)權(quán)后，既可以定向咨詢Intellectual Venture等公司是否愿意收購(gòu)相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)，也可進(jìn)入OTBA、IPXI交易所參加公開(kāi)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)，還可參與Ocean Tomo公司組織的拍賣(mài)會(huì)，借助該公司的宣傳渠道和客戶資源提升撮合交易的成功率。”趙廷辰表示。