大家好，我是小王行！今天給大家聊聊小微企業融資難、融資貴的問題。

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融資難和融資貴其實是一個問題，因為融資難所以融資貴。國家每年都會提到，再加上最近又提出要深化金融供給側結構性改革，增強金融服務實體經濟的能力。所以，我從經濟環境、金融機構、小微企業本身三個角度來分析一下為什么中小微企業融資難。

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目前經濟下行壓力持續，受疫情影響，多數實體行業、餐飲服務行業整體下滑，生存困難。在這種情況下，社會融資資金更多地流向公有制經濟主體和優質上市公司，呈現倒三角結構。而且相對于美國等國家相比，我國融資結構不合理。間接融資占比近85%，直接融資占15%。而且直接融資以債權融資為主。債券市場違約事件頻發使市場對中低評級主體偏好下降，AA+及以下民企融資困難，凈融資額持續為負。

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從中小微企業角度來看。由于缺抵押，少擔保，財務制度不規范，有的企業或個體工商戶甚至沒有財務報表，無法真實反映企業經營情況。而且缺少核心競爭力，利潤較低，難以與傳統金融機構合作。這也就要求中小企業主要建立規范、完善的財務制度，而且要珍惜信用。因為隨著科技的發展，征信、稅務、環保等方面都會集合到一起，每個企業都會有一個精準的畫像。

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從銀行等傳統金融機構來看。每放一筆貸款的平均成本在2000元左右。而中小微企業單筆授信低，利潤少，需要投入大量的人力。反觀大型優質企事業單位，其擁有強硬的背景，管理規范，產業鏈長，上下游企業眾多，單筆授信金額大。一旦營銷下來，可開展的業務種類多，利潤很高。這樣來看，定位于服務當地經濟，服務中小企業的城商行和農信社理應成為支持小微企業的前沿陣地。現實情況的確如此，但還遠遠不足，因為同樣作為商業銀行也面對監管指標和業績考核指標。其實最近網商銀行和微眾銀行等互聯網銀行在普惠金融方面很突出。純線上，無抵押，單筆授信金額多數在50萬元以下，成本控制在3元左右，而且不良率也在合理范圍內。我相信隨著金融科技、大數據、人工智能的發展，互聯網銀行可以和傳統金融機構合作，優勢互補，小微企業融資難、融資貴的問題會得到很大緩解。

好了，說了這么多，下期再見。