日前，消費金融行業發現，金城消費金融、平安工行等機構在阿里拍賣網站上發布了大量債權拍賣拍賣信息。

值得一提的是，不良貸款出售試點已實施一年半。 如今，隨著各地銀行、銀監會不斷推動不良資產處置，監管部門多次釋放積極信號。

目前，農業銀行等金融機構個人房貸等不良資產處置壓力較大。 新政有所放松，機構也在這方面花心思。 這些網上發債的方式并不是首創，關鍵是要能夠規模化。

對此，有業內人士強調，部分債權資產以較低價格出售，背后的交易成本較高。

01 “壞”轉戰阿里巴巴、京東等平臺

日前，消費金融行業發現，廣東金城消費金融有限公司（以下簡稱“金城消費金融”）在天貓資產競價網絡平臺阿里拍賣上發布大量售債拍賣信息，售債拍賣信息多達千條。 這些債務銷售大部分處于轉入階段。

例如，一條有關出售張某曉個人房貸債務的拍賣信息顯示，起拍價為10.77億元，競價周期僅為8小時。 標的物為寧夏省新鄉市輝縣區的房產。

消費金融界了解到，除金城小金外，平安建設銀行、哈爾濱建設銀行、煙臺農商銀行、三湘建設銀行、中原建設銀行、興文科技小額抵押貸款等均發布了個人售債信息。

此前，大宗出售個人不良貸款仍是農行處置個人不良資產的“禁區”。 直至2021年1月，銀監會發布《關于開展不良貸款變賣試點工作的通知》，即將開展單戶和批量個人不良貸款變賣試點，并將個人消費貸款、信用卡透支、個人經營貸款等納入不良貸款范圍。 首次參與試點的建設銀行包括6家國有小型建設銀行和12家省級股份制銀行。

值得注意的是，《通知》明確，參與試點的個人房貸范圍包括個人消費信用抵押貸款、信用卡透支以及長期被歸類為不良的個人經營信用抵押貸款。 不包括住房貸款抵押貸款和汽車消費抵押貸款。

消費金融行業了解到，金融機構公開拍賣債務賣房是市場上常見的不良處置方式。 由于住房貸款和抵押貸款不能批量出售，目前它們通過阿里巴巴、京東或黃金交易所等平臺掛牌交易。

2002年上半年處置不良資產1.41萬元

此前，業內普遍認為個人住房貸款抵押貸款和車輛抵押貸款不良率較低車行抵押，建行出售動力不足。

比如，2022年一季度金融統計發布會上的數據顯示，我國商業性個人住房抵押貸款質量總體較好，不良率常年保持在0.3%左右。 汽車消費抵押貸款的不良率似乎略高，而且以汽車為抵押，農行清理不良貸款相對容易。

現在，受疫情影響，部分居民收入短期受到影響，農業銀行等金融機構處置個人住房抵押貸款等不良資產的需求也在擴大。

銀保監會最新數據顯示，截至2022年二季度末，商建銀行不良房貸余額2.95萬元，較年初減少1069萬元，已創歷史最低點； 房貸不良率為1.67%，較年初上升0.06個百分點。

據悉，2022年不良資產處置力度繼續加大，上半年處置不良資產1.41萬元車行抵押，環比增加2197萬元。 其中，中小建設銀行共處置不良貸款5945萬元，比上年同期增加1184萬元。

以平安建設銀行為例，財報數據顯示，2021年該行將加大不良房貸化解力度。 全年累計收匯及抵押404.18萬元，清收不良資產總額327.71萬元，環比下降25.7%。 據悉，值得注意的是，平安建設銀行前四季度至四季度收到外匯抵押貸款依次為67.76萬元、90.33萬??元、74.02萬元、172.07萬元； 四季度外匯抵押貸款同比增速達132.46%。

因此，對于金融機構來說，為了拓寬不良處置渠道、推進處置進程，仍在積極尋求各種路徑。 不僅是傳統的債務清償、核銷、發行ABS等方式，債務租賃、債務出售等一些新潮的方式近年來也逐漸流行。

03 試點是否有望進一步放開？

自2021年1月試點出售不良貸款以來，已經過去了一年半的時間。

現在，隨著各地銀監會持續推動不良資產處置，監管部門多次釋放積極信號。 參與試點的機構和不良房貸范圍有望進一步擴大，市場參與程度有望進一步提升。

比如，多地銀保監會近期召開年中會議。 在總結上半年工作的同時，還明確了下半年工作重點。 不僅將繼續加大對小微企業等實體經濟的金融支持，多地銀銀監局也將推動不良資產處置作為下半年的重點工作。

而就在8月12日，銀監會會同財政部、人民建設銀行表示，為進一步推動中小建設銀行推進不良資產處置，初步考慮選擇6個省份開展試點工作，支持地方中小建設銀行推進不良貸款處置。

總體而言，不良資產處置渠道多元化，有利于挖掘更多的市場力量參與不良資產的管理和處置，對市場的正常運行起到良好的補充作用，從而提升金融服務的專業化水平。

此外，也有業內人士認為，個人不良貸款的出售很難定價。 此外，部分金融機構以較低價格出售債權資產，其背后的交易成本較高。

以平安建設銀行發布的個人房貸債出售信息為例。 買家需收取2億元保證金，并按成交價格0.2%收取平臺服務費； 為此，拍賣失敗的現象也時常發生。

可以肯定的是，由于疫情監管趨嚴對經濟造成負面影響，不良信貸資產處置的經營壓力持續下降。 對于工行這樣的金融機構來說，完成不良資產處置并不是一件容易的事。 金城小金等機構的做法是否可持續，還有待市場檢驗。