作者 | 消費金融行業張興強 來源| 零一財經專欄

個人信用“斷直連”工作期限即將到來。 消費金融行業獲悉，工商銀行及腹部平臺整改工作已基本完成。 但部分機構仍未完全“斷直連”，與監管要求仍有一定差距。

此前，根據促進平臺經濟規范健康發展、加強互聯網抵押貸款業務監管的決策部署，監管部門進一步明確了商業建設銀行抵押管理和獨立風險控制的要求。 征信“斷直聯”是其中的重要組成部分。

2022年9月，監管機構通過“窗口指導”等形式督促13家主要互聯網平臺公司和2家市場化個人征信持牌機構加快實施個人信息“斷直連”，基本完成個人信息“斷直連”工作。十二月底。

2022年1月1日起施行的《征信業務管理辦法》明確，征信信息采集、整理、存儲、處理全流程必須“斷層直連”。 《辦法》的過渡期為自辦法實施之日起至2023年6月底。 本辦法適用于互聯網平臺開展貸款協助及其他符合征信業務定義的相關業務。

截止日期臨近，工商銀行和助貸平臺準備好了嗎？

除了技術激勵之外，影響進度的一個重要激勵就是降低成本。 在目前監管約束下，個人個人貸款資產的ROA或takeRate已經非常薄，征信機構收取的費用也難以承受。 盈虧平衡線反復跳躍。

這樣，在完成“斷直連”的同時，加強降本增效工作就顯得尤為重要（具體參見《銀行與貸援重點關注“斷直連”進展：監管、成本和結果”）。

消費金融行業整理了幾種模式供參考——

01

導流模式+品牌隔離，無需信息交互，降低成本

這種方式是監管部門提倡的——建行、消費金融等金融機構的品牌和個人貸款產品展示在貸款機構的APP、H5等后臺，消費者可以直接選擇自己喜歡的品牌和產品。獨立授信并以函方式申請。

在這一模式中，螞蟻集團的花唄整治、借唄整頓堪稱行業典型和先行者。

2021年11月24日，花唄發布公告稱不查征信車抵貸，為落實監管要求，花唄啟動品牌隔離。 “花唄”將成為上海螞蟻消費金融有限公司（以下簡稱“螞蟻消費金融”）的獨家品牌，由農業銀行全額資助的服務將更新為“信用購買”。

揭貝也開始品牌隔離。 螞蟻消費金融提供的服務將繼續展示“嘉貝”品牌，而建行等金融機構自主提供的個人貸款服務將在“信用貸”頁面展示，明確標注金融機構信息，與借來的品牌不同。

在一些貸款援助平臺的業務中，原本接受抵押貸款的金融機構發生變化，新的工行等資助方主動降低品牌。 資助者的品牌泄露出去，逐漸淪為導流平臺。

02

變時間為空間，主動舉報，減少網上按揭業務量

過渡期內，對現有不符合監管要求的業務，在控制總體規模的基礎上，逐步有序縮減； 過渡期結束后，新增業務不得超過現有規模。

這些模式代表了一些中小機構的心聲。 他們正在積極解散現有業務并逐步減少新業務以緩沖業績壓力。

03

通過內部掛靠擔保公司進行斷線直連，降低成本

這種方法是有爭議的，但有充分的理由。 具體做法是，貸款援助平臺通過內部關聯融資擔保公司開展“斷直連”工作。 根據中國人民建設銀行2021年12月31日發布的《地方金融監督管理條例（征求意見稿）》，融丹公司是地方金融組織，可視為持牌金融機構。 與金融機構的部分合作已獲批。

04

通過聯合貸款模式，增加成本

通過內部掛靠小額貸款與消費金融公司進行“斷直連”，先通過平臺進行征信查詢和信用評價，然后進行聯合放貸。 據部分企業反饋，該方式經與監管機構溝通后已獲得部分認可。

具體做法是不查征信車抵貸，如果貸款援助機構利用小額貸款、消費金融公司內部附屬網絡，與農行等金融機構以聯貸、分流的形式合作，就可以“破局、破局”。通過內部附屬小額貸款“直連”。

而且由于自身資金以及新政策的限制，網上小額貸款并不是那么好用。 這也是各大機構紛紛投資小貸，或者直接放棄取消小貸，轉向消費金融和建行牌照的誘因。

此前，銀監會發布的《關于進一步規范商業建設銀行互聯網抵押貸款業務的通知》對各類金融機構開展互聯網抵押貸款進行了限制。 該比例不得高于30%； 二是銀行向單一合伙人收取的抵押貸款余額不得超過一級資本凈額的25%； 三是與各合作機構共同出資并收取的互聯網抵押貸款余額不得超過全部抵押貸款余額的50%； 四是地方法人建設銀行不得跨地區開展互聯網抵押業務。

05

征信機構斷直連后，部分費用將退還給金融科技平臺

金融科技平臺在歷史發展過程中積累了大量的客戶信用信息。 農業銀行通過持牌征信機構查詢貸款援助等金融科技平臺的客戶信用信息，需要向持牌征信機構收取費用。 此外，貸款援助等金融科技平臺可以向持牌信貸機構收取相關信息和服務費用，從而降低整個鏈條的成本。

由于不同的出資方和助貸等金融科技平臺的聲音不同，部分成本首先由農業銀行等金融機構承擔，最后由金融科技平臺承擔。 這樣，返利就抵消了部分交互成本。

06

打破信用局直連后，進行金額流通合并，減少信息交互次數

目前，在互聯網貸款協助業務中，當客戶使用信貸時，金融科技平臺將客戶的需求發送給建行等持牌金融機構。 模式多為一次性授信、用信。 進行互動。 后期，征信局“斷直連”后，意味著增加信息交互次數，整合簡化申請額度和申請欠款的信用信息數組，統一將額度調整為循環。配額。 與持牌征信機構進行一次交互后，可以讓客戶過去多次欠款，而無需通過持牌征信機構進行頻繁的信息交互。

目前，商業建設銀行互聯網抵押貸款業務發展迅速。 行業規模經歷大幅下滑后，目前增速已放緩。 各項新政策發布后，商業建設銀行穩步推進互聯網抵押貸款業務整頓，逐步優化業務流程，提升風險管控能力； 同時，在監管部門的監管下，涉及平臺公司的合作按揭業務已基本實現規范化。

為保持互聯網抵押貸款業務健康可控，監管實施“斷直連”工作，得到了全行業的理解和支持。 考慮金融科技平臺、數據公司、持牌征信機構等之間業務合作模式調整的機會。